债市重大事件

PART1.

每日要闻

(资料图片)

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

1.中国人民银行、国家外汇管理局发布关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知。其中提到，境外机构境内发行债券募集资金可汇往境外，也可留存境内使用，资金用途应与募集资金说明文件等所列内容一致。留存境内使用的，应符合直接投资、外债等管理规定。境外机构可通过具备代客人民币对外汇衍生品业务资格的境内金融机构，按照实需交易原则办理外汇衍生品业务，管理境内发行债券相关汇率风险。境外机构偿还境内发行债券本金、利息、支付相关税费的，资金可从境外或境内汇入发债专户。还本付息资金需结汇的，应按照债券还本付息计划进行。(信息来源：财联社)

2.据福建发改委，福建省发展和改革委员会印发关于稳住经济大盘进一步帮助市场主体纾困解难补充措施的通知，其中指出，支持通过债券等融资手段助力企业发展。支持符合条件企业发债融资，扩大债券发行规模。积极支持和鼓励金融机构发行“三农”、小微企业、绿色、双创等金融债券，为重点领域企业提供融资支持。鼓励私募股权基金、创业投资基金加大对省内相关企业的投入，引导基金投早投小，投长期，投未来，积极支持各类中小企业发展。(信息来源：财联社)

PART2.

评级下调事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

【12月7日，中债资信发布评级报告称，将淄博市城市资产运营集团有限公司的主体信用评级由AApi调低至AA-pi，评级展望为稳定。】

评级变动原因：跟踪期内，公司公益性业务沉淀资金规模大，仍面临很大的资本支出压力，经营风险有所增长；另外，公司权益增长仍无法有效平衡债务高增长以及债务期限结构短期化带来的债务周转压力，公司债务杠杆及融资结构显著变化，加之区域城投企业市场认可情况一定程度弱化，亦将对公司融资渠道通畅性造成不利影响，公司短期流动性周转压力仍将持续。跟踪期内，公司外部支持增信作用无明显变化，增信作用仍很强。

PART3.

取消发行&发行失败事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2022年12月8日人民银行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。同时，12月8日有100亿7天期逆回购到期，市场净回笼量80亿元。

未来5个交易日，共有100亿元7天期逆回购和5000亿元12月期中期借贷便利到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(12月9日)

PART1.

发行与到期预告

12月9日预计共发行债券61只，发行额1411.9亿(不含同业存单)。

在利率债方面，国债发行1只，共450.0亿；政策性银行债发行4只，共140.0亿。

在信用债方面，金融机构债发行4只，共447.0亿；短融发行17只，共188.3亿；中票发行5只，共40.0亿；公司债发行7只，共61.0亿；企业债发行3只，共18.0亿；资产支持证券发行20只，共67.6亿。

各类型债券发行只数占比情况

12月9日到期债券共231只，到期额1777.0亿元。其中，回售债券8只，到期额45.4亿；赎回债券7只，到期额70.5亿；到期偿付债券216只，到期额1661.1亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【同业存单】

同业存单方面，12月9日计划发行875.9亿，到期717.2亿，发行额前五分别是：22上海银行CD201、22江苏银行CD210、22浦发银行CD196、22宁波银行CD342、22渤海银行CD430。

其中，1M发行债券23只，共340.2亿；3M发行债券27只，共70.9亿；6M发行债券30只，共133.6亿；9M发行债券14只，共49.7亿；1Y发行债券27只，共281.5亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券58只，共704.2亿；发行主体评级为AA+的发行债券49只，共141.6亿；发行主体评级为AA-的发行债券4只，共9.0亿；发行主体评级为AA的发行债券9只，共20.6亿；发行主体评级为A+的发行债券1只，共0.5亿。

【非金信用债】

12月9日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)52只，共374.9亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(12月8日)

截至12月8日，与上一个交易日相比：

国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.9150%，上行0.75BP.国开债方面，10年国开活跃券报3.0375%，与前一交易日持平。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报99.790，涨0.29%；5年期国债期货主力合约报100.755，涨0.20%；2年期国债期货主力合约收盘报100.735，涨0.07%。

信用债方面，截至12月8日17:00，交易所成交量前三的债券为：22南翼01、21武侯02、20中海01；交易所涨幅前三的债券为：20世茂G1、21金科01、22红建D1。

货币市场与收益率曲线(12月8日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

12月8日，中债10年国债收益率报2.8853%，上行1.51BP；12月7日美国十年国债收益率报3.4200%，下行9.0BP。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.4800%，上行0.29BP；中债5年城投债(AAA)收益率报3.5327%，上行0.27BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.12月9日：CPI、PPI数据。

2.12月15日：工业增加值、社会消费品零售总额、70个大中城市住宅销售价格月度报告等。