大行评级 | 美银证券:上调安踏(2020.HK)目标价至127.5港元 评级“买入”

2023-03-22 15:59:57 来源:格隆汇


(资料图)

格隆汇3月22日丨美银证券发研报指,安踏(2020.HK)业绩胜预期,去年收入按年增长9%至537亿元人民币,较该行预期高3%,主要由于面向消费者(DTC)业务贡献更高;税后利润按年跌2%至76亿元人民币亦胜预期。管理层有信心今年实现双位数收入增长及改善毛利率。该行指出,安踏年初至今零售势头和库存正常化可能为未来复苏铺路,将其今明两年的每股盈利预测上调7%及8%,目标价由115港元上调至127.5港元,看好公司能受惠于经济重新开放、Amer未来几年可能上市,释放隐藏价值及新品牌领导到位利好中期增长前景。重申其“买入”评级。该股现报111.1港元,总市值3015亿港元。

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