大行评级 | 摩通:降友邦评级至“中性” 目标价下调至93港元

2023-04-20 12:58:17 来源:格隆汇


(资料图片)

格隆汇4月20日丨摩通发报告指,从历史角度而言,友邦(1299.HK)市值受到隐含价值(EV)增长所推动,认为公司在2023年至24年隐含价值增长前景可能面对逆风,预料公司企业价值复合增长率将保持在单个位数,以及其市值升值风险相对较小。该行预料,公司隐含价值增长最快在2025年再次回到双位数,而产品利润率似乎已于2019年达到63%高峰,并预测在未来数年利润率稳定在60%水平。该行将友邦目标价由106港元下调至93港元,评级由“增持”降至“中性”。该股现报83.7港元,总市值9821亿港元。

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